文章总结： 本文剖析了利用个体工商户收款码跑分洗钱并借虚拟币出金的犯罪链路。团伙以免费设备或流水返点为诱饵收集商户执照办理收款码，将涉案资金化整为零后迅速汇聚，最终在境外购买USDT转移。文章建议构建此类收款码的异常交易识别模型，并厘清虚拟币兑付侦查路径，以精准打击此类隐蔽洗钱犯罪。 综合评分： 81 文章分类： 应急响应,威胁情报

个体工商户收款码异常交易模型与虚拟货币兑付的侦查路径

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子午猫 子午猫

网络侦查研究院

2026年5月3日 06:46 湖南

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随着支付结算监管的持续收紧，电信网络诈骗、网络赌博等犯罪活动的资金转移通道不断向更隐蔽的层面下沉。近年来，一种新型的资金洗白模式浮出水面：犯罪团伙大量收购或诱骗注册个体工商户营业执照，以此申请商户收款码，将庞大的涉案资金化整为零，通过海量真实商户账户进行“跑分”洗钱。更为棘手的是，这些被沉淀在商户账户中的赃款，其最终出口日益与虚拟货币兑付环节紧密捆绑，形成“境内扫码收款—对公账户沉淀—虚拟币平台出金”的完整闭环，极大地增加了侦查与溯源的难度。本文旨在深入剖析此类犯罪手法的运作机理，构建针对个体工商户收款码异常交易的识别模型，并厘清其通向虚拟货币兑付的关键侦查路径。

一、从码商招募到虚拟币出金的犯罪链条

要有效打击，必先透彻理解其全链条运作模式。该模式已脱离早期个人收款码的散兵游勇形态，呈现出明显的组织化、产业化特征。

鲜活案例呈现： 2024年，某地网安部门在侦办一起特大跨境赌博案时发现，赌资充值并未直接流向赌博平台的对公账户，而是分散流入数百个分布于全国各地的个体工商户收款码中。这些商户涵盖水果店、便利店、小吃摊等各类实体，看似毫无关联。深入调查后，一个以“某科技公司”为外壳的码商团伙浮现。该团伙以“地推”方式，以免费赠送POS机、提供流水返点为诱饵，大量搜集个体工商户营业执照信息，集中办理商户收款功能。赌客充值资金进入这些商户账户后，并非留存经营，而是在极短时间内，通过多次跨行转账、消费等形式汇集至少数几个核心账户，最终由这些账户在境外虚拟货币交易平台购买USDT（泰达币）等稳定币，完成资金向境外的转移。

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